美光科技公司近期的业绩表现非常强劲，以下是一些关键点：
1. 业绩增长：美光科技发布的业绩数据显示，得益于全球大型企业和政府部门在AI基建上的投资，与AI训练/推理系统密切相关的存储芯片需求激增，推动了美光数据中心业务营收的大幅增长。
2. 营收和利润：美光预计2025财年第三财季总营收约为88亿美元，高于华尔街分析师预期的85.5亿美元。调整后的摊薄每股收益预计约为1.57美元，也高于分析师预期的1.48美元。
3. 股价表现：美光股价今年以来已上涨约22%，大幅跑赢标普500指数。华尔街投资机构普遍看好美光的股价前景，多家机构给出130美元甚至150美元的目标价。
4. AI基建推动需求：美光管理层表示，正看到数据中心AI基础设施组件的强劲需求，特别是HBM存储系统的需求非常旺盛。HBM技术带来的营收在第二财季突破了10亿美元大关。
5. 智能手机和PC端存储芯片需求复苏：在AI智能手机和AIPC浪潮的驱动下，智能手机和PC端存储芯片需求显著复苏。
6. 毛利率：美光第二财季调整后的毛利率为37.9%，低于市场预期的38.4%。当前季度的毛利率预测约为36.5%，小幅低于市场预期。
7. 企业级SSD和DDR5存储产品：美光数据中心业务还涵盖企业级SSD和一部分基于企业解决方案的高端DDR5存储产品。
8. HBM技术：HBM是一种高带宽、低能耗的存储技术，专门用于高性能计算和图形处理领域。HBM通过3D堆叠技术，大幅减少了存储体系空间占比，降低了数据传输的能耗，并提升了数据传输效率。
9. 全球半导体市场增长：根据WSTS的最新预测，2025年全球半导体市场规模有望达到约6970亿美元，同比增长约11.2%。增长主要由AI训练/推理算力需求所驱动的企业级存储芯片类别和人工智能逻辑芯片类别所推动。
综上所述，美光科技正受益于全球AI基建投资带来的存储芯片需求激增，尤其是HBM存储系统的需求。尽管毛利率略低于预期，但公司整体业绩强劲，华尔街普遍看好其股价前景。随着AI技术的快速发展，美光有望持续受益于这一趋势。
